站上懸崖邊的集運市場:絕處中求生!

發布日期:2018-09-13 11:28:02

站上懸崖邊的集運市場:絕處中求生!
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       過去的2018年這大半年時間裏,航運市場整體低迷徘徊,各個細分市場有歡喜有憂愁,但整體上是哀大於喜。尤其是油運市場,陷入了20年來的最低穀!航運企業和油運船東損兵折將傷透了心!但是,就在業界對油運市場的至黑至暗驚魂未定之時,集裝箱運輸航運市場也被推到了深淵的邊緣!——


  克拉克森預測今年全球集運需求同比增速為5.0%,會較2017年減少0.5個百分點;中國出口集裝箱運價指數均值795.70點,同比下降3.90%;上海出口集裝箱運費指數相比2017年平均水平下滑6%;各大航運企業上半年的財報,馬士基淨利潤虧損1.51億美元,赫伯羅特淨虧1億歐元,陽明海運虧損57.64億元新台幣——這些數據似乎都在表明,集裝箱航運業風險重重、前途未卜!

  海事服務網CNSS前段時間分析過,將油運市場拖入黑暗的罪魁禍首是原油需求放緩、國際政治因素、燃油價格上漲、運力過剩等,那麽這些不利因素中,哪些在“連環作案”,也是將集運市場推入黑暗深淵的“凶手”呢?

  “連環凶手”一:燃油價格上漲

  燃油價格上漲這個“凶手”,危害麵很大,威脅的是整個航運業,所有細分市場,如油運業、集運業、散貨船運輸,都深受其害。

  今年以來,燃油價格已較去年上漲了30%!這部分上漲的燃油價格費用,將直接傳導到船舶的運營成本上。比如赫伯羅特方麵就表示,其今年上半年的燃油成本為385美元/噸,而2017年同期的則為312美元/噸。

  據有關市場機構調查,在今年四五月份時,燃油費用就已經導致了集運企業5.8億美元的現金流損失!而據預估,今年全年由於燃油價格的飆升將導致集運業整體損失13億美元!

  雖然航運企業紛紛加征燃油附加費,但就上半年業績來看,這一舉措也隻是起到了減少虧損的作用,並沒有扭轉燃油價格上漲給企業盈利帶來的衝擊。

  “連環凶手”二:需求增長落後於運力增長

  需求疲軟、運力增長,這也是今年航運業普遍麵臨的不利因素,在集運市場中,這一問題也是非常突出。

  據BIMCO(波羅的海國際航運公會)預計,截至今年8月初,全球船廠今年共交付了947000TEU新造集裝箱船運力,而同期僅有36833TEU運力拆解處理。從需求和運力對比來看,全球集運需求增長率為3.8%,而上半年集裝箱船隊的增速達到了9%,集運船隊的增速大大超過了集運需求的增速。而且,需求增長更多出現在區域內的短距離航線,而不是超大型集裝箱船所部署的長距離航線。

  從上表可以看出,自今年初以來,全球集裝箱船運力在呈45度夾角穩步增長,從2150萬TEU一路上漲到6月底的2230萬TEU,目前已經上漲到了2250萬TEU。據悉,2018年上半年,12000TEU以上集裝箱船的船隊運力同比上升了22%。

  與此同時,閑置的租船公司和班輪數量也在增多。

  “連環凶手”三:全球貿易放緩

  全球集裝箱航運市場形勢與全球貿易活躍度密切相關,但今年以來,國際政治經濟形勢更加錯綜複雜,“逆全球化”和貿易保護主義勢力抬頭,地緣政治風險此起彼伏,尤其是美國貿易大棒在世界上不斷揮舞,惡化了國際貿易發展環境,給全球貿易投資發展帶來了重大不確定性。

  根據世界貿易組織8月9日發布的最新一期全球貿易景氣指數,預計今年三季度全球貿易增速將繼續放緩。報告顯示,三季度全球貿易景氣指數為100.3,相較於二季度的101.8繼續下滑,逼近指數榮枯線。這意味著全球貿易增速在數月內將進一步放緩。

  實際上從AG网站國內的情況來看,貿易增速也是在下降的。根據海關總署的數據,中國7月份出口同比增長7.2%,增速慢於6月份的11.3%;7月份進口同比增長11.0%,增速也低於6月份的17.2%。

  全球貿易增速的放緩,間接影響到了全球集裝箱航運市場的需求,加劇了集運市場的不景氣。

  在目前形勢下,分析上述三個“連環凶手”接下來的危害指數,預計“需求增長落後於運力增長”這一“凶手”的氣焰會略降,因為在需求疲軟和燃油價格上漲的壓力下,集裝箱船的訂單似乎正在下降,新船增速在剛剛過去的8月份由上半年的9%降到了6%,而據高盛預計,到2019年將進一步放緩至2%。而其餘兩個“凶手”的動向目前依然難以揣測,如果三個“凶手”作用下的合力依然指向深淵,那全球集運市場真的凶多吉少了……